Bankruptcy

• Immediately stop wage garnishments
• Immediately stop to creditor calls
• “Unfreeze” or release liens / levies on your bank account
• Immediately stop to any lawsuits

• Immediately stop to a sheriff’s sale
• Erase debts without creating new liabilities (remember debt consolidation, debt forgiveness or debt cancelations can create phantom income!)
• Keep certain assets, perhaps your home and car

You may be precluded from filing

You may be precluded from filing if you have had:

• A previous dismissal of a bankruptcy in the last 180 days for failure to comply with bankruptcy Court’s Order or Non-appearance, or
• A failure to do the required credit counseling within 180 days before filing; or
• Previously voluntarily dismissed after post-filing creditors actions to recover property.

Does a bankruptcy wipe out all debts?

Yes and No. The discharge does wipe out most debts, but there is no absolute right to a discharge. And, certain kinds of debts are not dischargeable – ever (alimony and child support, some student loan debt, taxes, debt caused by intentionally hurting someone or by drunk driving, are a few examples).

If there are liens on your real estate, those liens (including mortgages) continue to encumber the property.

How does a bankruptcy in chapter 7 proceed?

Prepare for Your Petition:

Not more than 180 days before the bankruptcy petition is filed, you have to complete a Certificate of Credit Counseling. We need you to provide that certificate to us, along with all debts, collection agencies, and documentation evidencing same. See our list of documents and our Bankruptcy Questionnaire. Once we receive all the documentation, we will meet with you to review our draft petition.

Once the Petition Is Filed:

Once a full petition is filed with the Certificate of Credit Counseling, the trustee is appointed and a meeting of with the trustee (called the “Meeting of Creditors”) is scheduled usually within 30 days. The trustee will usually ask for additional documents to be provided before the meeting.

On that date, you must appear with proof of your identity (Passport or Driver License or other State issued Identity Card) and your social security card. With counsel present, the trustee will place you under oath and you will answer all questions, with the use of a telephonic interpreter if necessary. If more documents are required, we provide them with you to the trustee and we await the discharge, uncles an objection is filed by the trustee or a creditor. Case closure up to 6 months post filing.

Is it better?

The answer: it depends. It depends on your income, debts, and life plans. A Chapter 13 may be the answer if you make too much income to qualify for Chapter 7 but are still unable to pay your debts. In order to qualify for a Chapter 13, your total debts can’t exceed a certain amount. As of June 15, 2020, secured debt (think: mortgage) can’t exceed $1,184,200 and unsecured debt can’t exceed $394,725. If your debt exceeds this amount then a Chapter 11 may be the answer.

The main difference in a Chapter 13 is that you have to create and obtain approval of a plan of reorganization or repayment for at least 3 but up to 5 years. A discharge is only obtained after successful plan completion and the remaining balance is discharged. In the seemingly complicated process, our experienced attorneys help you draft a plan, organize the information and documentation required.

Why use a Chapter 13?

What if you don’t qualify for a Chapter 7 because you earn too much, or you want to keep your house but it is worth too much (too much equity).

You may be able to cram down secured debt, restructure payments to creditors, like the IRS or your mortgage holder. Using the 36-60-month repayment plan helps you save your home, resolve the tax debt, and even return or surrender property to the creditor. While procedurally Chapter 13 operates like a Chapter 7, there is an additional hearing on the proposed plan in court and payments to the trustee must begin within 30 days of filing. The trustee then distributes those payments to creditors per the plan.

Both the trustee and creditors have an opportunity to object to the plan. If not, received timely, the plan will be confirmed and you keep making payments until discharge. Our experienced attorneys will guide you through the process toward the best possible outcome.

• Natychmiastowe wstrzymanie zajęcia wynagrodzenia
• Natychmiastowe zatrzymanie wszelkich wezwań do zapłaty
• „Odblokowanie” lub zwolnienie zastawu / opłaty roszczeniowe na Twoim koncie bankowym
• Natychmiastowe zaprzestanie wszelkich procesów sądowych

• Natychmiastowe zaprzestanie sprzedaży przez szeryfa
• Uwolnienie od długu bez tworzenia nowych zobowiązań (pamiętaj, że konsolidacja długów, umorzenie długów lub anulowanie długów może generować fikcyjny dochód!)
• Możliwość zachowania części majątku, na przykład swój dom i samochód

Możesz być wykluczony od zgłoszenia

MOŻESZ BYĆ WYKLUCZONY OD OGŁOSZENIA BANKRUCTWA, JEŚLI MIAŁEŚ:

• Wcześniejsze oddalenie wniosku upadłości w ciągu ostatnich 180 dni z powodu niezastosowania się do nakazu sądu upadłościowego, lub niestawiennictwa; lub
• Brak wymaganego świadectwa ukończenia kursu doradztwa kredytowego w ciągu 180 dni przed złożeniem wniosku; lub
• Wcześniej, dobrowolnie wycofanie wniosku po złożeniu przez wierzycieli pozwów o odzyskanie majątku.

Czy upadłość wyczyści wszystkie długi?

Umorzenie zlikwiduje większość długów, ale nie ma absolutnego prawa do umorzenia wszystkich. Niektóre rodzaje długów nie podlegają umorzeniu – nigdy (alimenty, niektóre długi z tytułu kredytu studenckiego, podatki, zadłużenie spowodowane celowym zranieniem kogoś lub jazdą po pijanemu, oto kilka przykładów). Jeśli na Twojej nieruchomości znajdują się zastawy i hipoteki, to one nadal obciążają nieruchomość.

Jak przebiega upadłość pod rozdziałem 7?

Przygotuj się na swoją petycję:

Nie więcej niż 180 dni przed złożeniem wniosku o upadłość należy uzyskać świadectwo doradztwa kredytowego. Musisz dostarczyć nam to świadectwo wraz ze wszystkimi długami, agencjami windykacyjnymi wraz z dokumentacją, która to potwierdza. Zobacz naszą listę dokumentów i nasz Kwestionariusz upadłości. Kiedy otrzymamy całą dokumentację, spotkamy się z Państwem, aby przejrzeć nasz projekt petycji.

Po złożeniu petycji:

Po złożeniu pełnego wniosku wraz ze świadectwem doradztwa kredytowego wyznaczany jest syndyk. Następnie wyznaczone jest spotkanie z syndykiem (tzw. „Zgromadzeniem Wierzycieli”). Zazwyczaj w ciągu 30 dni. Syndyk zwykle prosi o dostarczenie dodatkowych dokumentów przed spotkaniem.

W tym dniu należy okazać dowód tożsamości (paszport lub prawo jazdy lub inny stanowy dowód tożsamości) oraz kartę „social security”. W obecności twojego adwokata odpowiesz pod przysięgą na wszystkie pytania syndyka. W razie potrzeby możesz skorzystać z pomocy tłumacza telefonicznego. Jeśli wymagane są nowe dokumenty, przekazujemy je syndykowi i czekamy na decyzję o oddłużeniu, chyba że syndyk lub wierzyciel wniesie sprzeciw. Zamknięcie sprawy może nastąpić do 6 miesięcy od złożenia wniosku.

Czy jest lepszy?

Odpowiedź: to zależy. To zależy od Twoich dochodów, długów i planów życiowych. Rozdział 13 może być odpowiedzią, jeśli zarabiasz za dużo aby zakwalifikować pod rozdziałem 7, ale nadal nie jesteś w stanie spłacić wszystkich swoich długów. Do zakwalifikowania się pod Rozdziałem 13 wartość wszystkich długów nie może przekroczyć określonej kwoty. Od 15 czerwca 2020 r. dług zabezpieczony (np.: hipoteka) nie może przekraczać $1,184,200 USD, a niezabezpieczony dług nie może przekraczać 394,725 USD. Jeśli Twój dług przekracza tę kwotę, odpowiedzią może być rozdział 11. Główna różnica w rozdziale 13 polega na tym, że należy przygotować i uzyskać zatwierdzenie planu reorganizacji lub spłaty w ciągu od 3 do 5 lat. Częściowe oddłużenie uzyskuje się dopiero po pomyślnym zakończeniu planu, a pozostałe długi zostają spłacone. W pozornie skomplikowanym procesie nasi doświadczeni prawnicy pomagają sporządzić plan, uporządkować wymagane informacje i dokumenty.

Dlaczego warto korzystać z rozdziału 13?

Jeśli nie kwalifikujesz się do rozdziału 7, ponieważ zarabiasz za dużo lub chcesz zatrzymać swój dom, którego wartość jest zbyt duża (wartość rynkowa po odliczeniu pożyczki).

masz możliwość spłacić zadłużenie zabezpieczone, zrestrukturyzować płatności na rzecz wierzycieli takich jak IRS lub właściciela kredytu hipotecznego. Korzystanie z 36-60 miesięcznego planu spłaty pomaga uratować dom, spłacić dług podatkowy, a nawet zwrócić lub oddać majątek wierzycielowi. Proceduralnie rozdział 13 działa jak rozdział 7. W sądzie odbywa się dodatkowa rozprawa w sprawie proponowanego planu, a płatności do syndyka muszą rozpocząć się w ciągu 30 dni od złożenia wniosku. Syndyk rozdziela te płatności między wierzycieli zgodnie z planem.

Zarówno syndyk, jak i wierzyciele mają możliwość wniesienia sprzeciwu wobec planu. Jeśli nie, to otrzymany w terminie plan zostanie zatwierdzony a Ty będziesz kontynuować płatności aż do oddłużenia. Nasi doświadczeni prawnicy poprowadzą Cię przez ten proces w kierunku najlepszego możliwego wyniku.